Regulação D Estoque Opções

Ofertas rápidas de acordo com as Regras D nos termos do Securities Act de 1933, qualquer oferta de venda de títulos deve ser registrada na SEC ou atender a uma isenção. O Regulamento D (ou Registro D) contém três regras que fornecem isenções dos requisitos de registro, permitindo que algumas empresas ofereçam e vendam seus títulos sem ter que registrar os valores mobiliários junto à SEC. Para obter mais informações sobre essas isenções, leia nossas publicações nas Regras 504. 505. e 506 do Regulamento D. As empresas que se baseiam em uma Reg D (17 CFR secções 230.501 e seq.) Não precisam registrar sua oferta de valores mobiliários junto da SEC , Mas eles devem arquivar o que é conhecido como quotForm D quimi eletronicamente com a SEC depois de venderem seus títulos pela primeira vez. O Formulário D é um breve aviso que inclui os nomes e endereços dos promotores, executivos e diretores da empresa, e alguns detalhes sobre a oferta, mas contém pouca informação sobre a empresa. Se você está pensando em investir em uma oferta de Regulamentação D, você deve acessar o banco de dados EDGAR para determinar se a empresa apresentou o Formulário D. Você deve sempre verificar com seu regulador estadual de valores mobiliários para ver se eles têm mais informações sobre a empresa e as pessoas Atrás disso. Certifique-se de perguntar se o seu regulador estadual apagou a oferta para venda no seu estado. Você pode obter o endereço e o número de telefone do seu regulador estadual de valores mobiliários ao chamar a North American Securities Administrators Association no (202) 737-0900 ou visitando seu site. Yoursquoll também encontra esta informação na seção do governo estadual de sua lista telefônica local. Para obter mais informações sobre os requisitos de registro da SECrsquos e as isenções comuns para as pequenas empresas que levantam o capital, leia nossa brochura, Small Business amp. SEC. Para obter mais informações sobre as ofertas da regulamentação D como um investidor, consulte nosso Boletim de Investidores. Regras de resposta rápida A Regra 506 do Regulamento D Regra 506 do Regulamento D é considerada um porto de quotsafe para a isenção de oferta privada da Seção 4 (a) (2) dos Valores Mobiliários Aja. As empresas que dependem da isenção da Regra 506 podem aumentar uma quantidade de dinheiro ilimitada. Na verdade, existem duas isenções distintas que se enquadram na Regra 506. De acordo com a Regra 506 (b), uma empresa pode ter certeza de que está dentro da isenção da Seção 4 (a) (2) ao satisfazer as seguintes normas: A empresa não pode usar solicitação geral ou Publicidade para comercializar os valores mobiliários A empresa pode vender seus valores mobiliários para um número ilimitado de cotações de investidores credíveis e até 35 outras compras. Ao contrário da Regra 505. todos os investidores não credenciados, sozinhos ou com um representante de comprador, devem ser sofisticados, ou seja, devem ter conhecimento e experiência suficientes em assuntos financeiros e de negócios para torná-los capazes de avaliar os méritos e os riscos do investimento potencial. Deve decidir quais as informações a fornecer aos investidores credenciados, desde que não violem as proibições antifraude das leis federais de valores mobiliários. Mas as empresas devem fornecer documentos de divulgação de investidores não credenciados que são geralmente os mesmos que os usados ​​em ofertas registradas. Se uma empresa fornecer informações aos investidores credenciados, ela deve disponibilizar essa informação para investidores não credenciados. A empresa deve estar disponível para responder perguntas por potenciais compradores e os requisitos da demonstração financeira são os mesmos que para a Regra 505. De acordo com a Regra 506 (c ), Uma empresa pode solicitar e, em geral, anunciar a oferta, mas ainda ser considerada como empreendendo uma oferta privada dentro da Seção 4 (a) (2) se: Os investidores na oferta são todos os investidores credenciados e a empresa tomou medidas razoáveis Para verificar se seus investidores são investidores credenciados, o que pode incluir a revisão de documentação, como W-2s, declarações fiscais, extratos bancários e de corretagem, relatórios de crédito e similares. Os compradores de valores mobiliários oferecidos de acordo com a Regra 506 recebem títulos quotrestratados. O que significa que os títulos não podem ser vendidos pelo menos um ano sem registrá-los. As empresas que dependem da isenção da Regra 506 não têm que registrar sua oferta de valores mobiliários junto da SEC, mas devem arquivar o que é conhecido como quotForm D quim eletronicamente com a SEC depois de venderem seus títulos pela primeira vez. O Formulário D é um breve aviso que inclui os nomes e endereços dos promotores, executivos e diretores da empresa, e alguns detalhes sobre a oferta, mas contém pouca informação sobre a empresa. Se você está pensando em investir em uma oferta de Regulamentação D, você deve obter uma cópia do Formulário D da empresa disponível no banco de dados EDGAR. Você sempre deve verificar com o seu regulador estadual de valores mobiliários para ver se tem mais informações sobre a empresa e as pessoas por trás disso. Certifique-se de perguntar se o seu regulador estadual apagou a oferta para venda no seu estado. Você pode obter o endereço e o número de telefone do seu regulador estadual de valores mobiliários ao chamar a North American Securities Administrators Association no (202) 737-0900 ou visitando seu site. Yoursquoll também encontra esta informação na seção do governo estadual de sua lista telefônica local. Para obter mais informações sobre os requisitos de registro da SECrsquos e as isenções comuns para as pequenas empresas que levantam o capital, leia nossa brochura, Small Business amp. SEC. Para obter mais informações sobre as ofertas da Regulamentação D como investidor, consulte nosso Boletim de Investidores.